重生之资本传奇 第661章 相对乐观的市场态度！

“的确，新兴产业链这条线，之所以如今很难走出持续性的反弹行情，主要原因，除了其预期基本面较差，缺少底层逻辑支撑这一个因素以外，还有筹码结构的问题。”赵强接过话说道，“这条线的套牢筹码，实在是太多了，再加上现在市场上，一共有大基建主线、新能源产业链主线、智能手机产业链主线这三大主线在虹吸场内的短线买盘流动性，这就导致了场内流向新兴产业链主线领域，有兴趣朝这个方向做盘的资金群体，对比之前不但没有增仓，极有可能还减弱了不少。”

“是啊！”群内的老钱点了点头，说道，“对于市场的某些弱势主线，其实在量能放大的这个过程中，在市场还维持在分化走势局面，行情轮动的走势局面情况下，并不一定是什么好事情。”

“也不能这么说。”孙成宇回应道，“市场整体走势上，量能放大，肯定是好事情，不管这些场外新增介入的资金群体是怀着怎样的目的，是以什么投资方向为主导参与进来的，只要这些资金参与了进来，那么，在市场行情的不断轮动走势里，在行情的不断变化里，在盘面赚钱效应的不断演绎之中，这些资金，总是会有一些关注到这些弱势主线板块的，而且一旦市场热门的几大主线板块，在阶段走势之中，反馈完了阶段性的预期，股价陷入阶段性的调整阶段，这些聚集在主线热门板块上的短线炒作资金群体，肯定也会尝试去做高低切换，去博弈低位主线板块的。

只能说，目前的市场行情走势形态，还没有演绎到这一步。

市场的一众低位冷门主线板块，也还没有消息面利好的刺激，来引导这种高低切换的行情形成。”

“市场的这一众低位主线板块，要想再度聚集场内的大批短线资金群体炒作，确实得新的消息面利好刺激才行。”赵强说道，“但以目前的形态走势，没有新的消息面利好导致的预期突变，始终很难产生盘面赚钱效应，而没有足够的盘面赚钱效应，跟风做多的资金群体，就会始终犹豫。”

老钱点了点头，也说道：“总之，就是等风来了，目前市场的一众低位主线板块，肯定是不适合介入的。”

“那肯定优先热门主线板块的。”赵强说道。

老钱顿了顿，又道：“不过今天市场的权重主线板块，其实走势也挺不错的啊，白酒、白电板块，都打出了足够的赚钱效应，这两大板块，感觉不管是短期上的消息面利好，还是中长期上的基本面预期利好，业绩爆发利好，都不少啊，而且……这两大板块，除了其本身的消费复苏所带来的行业复苏以外，似乎跟地产板块的爆发，也有很强的关连性啊。”

孙成宇回应道：“本来白酒和白电板块，跟地产产业链的周期表现，就有很强的关联性在里面的，严格来说，白酒、白电板块，也算是地产产业链的关联上下游板块之一，因为地产市场的火热，同样会增加白酒、白电行业的需求扩张，根据过往的历史周期来看，白酒、白电行业的发展周期变化，与地产周期是有一定的同步性的。”

“嗯，我也是这样认为的。”赵强说道。

孙成宇顿了顿，又道：“其实，近来白酒、白电两大板块，持续走强，持续遭到各路资金群体的增仓做多，除了你刚才说的基本面利好预期，还有与地产产业链周期同步的这些因素以外，还有一大因素，那就是这是苏总执掌的‘华逸资本’这家机构，明确重仓的两大行业板块，相对来说，在市场目前一众主线行情的走势之中，这两大板块的行情走势，确定性是最高的。”

“这倒也是。”老钱点了点头，“苏总执掌的‘华逸资本’这家机构，在白酒、白电板块，合计持仓规模，应该在300亿规模以上了，而且似乎这半年来，没看见苏总执掌的‘华逸资本’在这两个板块领域进行过减仓操作。”

孙成宇接着说道：“预期没有走完，后续的基本面转变还在继续，那就自然是没到减仓止盈的时候了，不过白酒、白电这两大板块，在近半年的估值修复之后，目前也不太具有很强的性价比了，只能说没有多少低估的成分了，只是估值回到了合理区间以内，后续如果利好继续发布，或者说后续的业绩表现持续超预期，那么股价大概率还能继续延续前面的趋势往上涨，如果后续的预期无法进一步的兑现，业绩爆发的预期，没有超出目前广大机构投资者心里预期的话，估计这个估值就很难有所提升，而股价的表现，大概率就只能维持一个强势震荡的格局了。”

“我也是这样看待的。”赵强说道，“总的来说，白酒、白电这两大板块，在持续涨了半年时间以后，到目前的这个时间节点上，很难再产生很高的预期差了，毕竟现在场内的众多机构资金群体，还有很多跟风做多这两大板块核心热门股票的散户投资者群体，对于这两大板块的未来走势，以及其行业龙头股票的走势，心里的预期都是偏向于乐观的。

在众多投资者心里预期普遍偏向于乐观的局面下。

符合预期，那就是不及预期。

只有持续超预期的利好，以及后续业绩的持续表现，才能进一步的激发资金集中做多，估值提升的热情。

不然的话，就大概率只能维持现状了。

其实，相比较白酒、白电两大行业板块来说。

我觉得目前的医药板块，还有石油化工板块，产生预期差的可能，还会更大一些。”

“怎么说？”老钱问道，“医药这个板块，虽说之前一直是资金的避险板块，但近来走势并不强啊，而石油化工板块就更不用说了，两桶油从上市时的历史高位，到现在跌了快持续十年了，目前还没有看见明显的止跌信号。”

赵强想了想，说道：“医药板块的走势形态，已经是一个走出底部的普遍上升趋势了，而且这个方向上，是有巨大的长期预期存在的，这眼看着生育率持续下降，我国未来是即将步入老年化的社会人口结构的，而在逐步老年化的社会人口结构之中，医药的实际需求，肯定是在不断增加的，再者……由于近来市场避险情绪整体有所下降，导致了大批量的避险资金群体从医药板块流出，使得这个板块的近期走势，是有些落后于指数的，也就是存在一定的补涨空间。

还有就是，大家不是判断接下来市场大概率会进入短期的调整走势阶段吗？

在市场进入调整走势阶段的时候。

市场的避险情绪，势必会进一步增加的吧？

当市场的避险情绪进一步升温，市场内部的各路资金群体，是不是要进一步向避险属性较高的权重主线领域聚集？

所以说，我觉得医药这个板块，在近期应该是有一段行情的。

当然了，目前来看的话，确定性还没有那么高，如果对于这个方向的行情感兴趣，我觉得也只适合小仓位潜伏，还不到重仓布局的时候。

至于石油化工这条线嘛……

两桶油纵然走势，还是相对弱势，但我想说的是化工板块。

特别是作为化工板块的核心龙头股票万华化学这支股票，其业绩表现，似乎确实是走出低谷，再次进入上升趋势之中了。

而且，好像苏总执掌的‘华逸资本’这家机构。

在万华化学这支股票上，也有重仓布局的痕迹吧？

当然了，‘华逸资本’在这支股票上，具体有多少仓位，有多少金额的持仓，肯定还要看后续的三季度报告才能知道。”

“万华化学这支股票的走势，的确还不错。”老钱说道，“但目前对于这支股票，是苏总执掌的‘华逸资本’这家机构的主力重仓概念股票，还只是市场传闻，估计这支股票的确定性走势，还是得这个传闻落实之后，很多大资金才敢真正重仓介入。”

赵强说道：“我倒不这么认为，等真的这个传闻落实了，那估计这支股票，就没有多少预期差了。”

“电力这个板块呢？”孙成宇说道，“这个往往喜欢出长牛股票的板块，大家都看不上吗？”

老钱说道：“这个板块，属实有些看不懂啊，虽说电力是工业发展的基石，但是这个基石是受到国家管控的，电价是固定的，没啥想象空间啊，当然了，长江电力这支股票嘛，作为固定债券来看，的确是还不错，不过这支股票，现在这个价位，也没有多少性价比了，估值也始终是在合理区间，没有出现极端估值情况，就算是中长期的投资思路，这个价位，这个估值，也很难下手重仓。”

“其实，相对来说，能源周期，我感觉有点行业反转的苗头了。”赵强说道。

老钱问道：“你是说煤炭板块？”

赵强点了点头，说道：“是的，经过供给侧改革，感觉受益最大的，就是煤炭板块了，这个板块的周期爆发，我觉得已经处在黎明前了，而且这个板块，目前的市场普遍预期，还是相对很低的，大家对于这个板块的关注度都很少，这就导致了一旦这条线的基本面反转逻辑敲定，业绩表现走出反转态势，那么，估值的修复，股价的爆发，也会相当迅猛。”

“煤炭价格，确实在企稳回升。”老钱说道，“不过煤炭这个板块，随着前面大基建的主升突破走势，其实这段时间，也涨了不少的，感觉这条线，更多的走势，还是跟着钢铁板块在联动，缺少主动性，也缺少核心主力大资金群体的关注，对比一些新兴产业链主线板块，以及未来大趋势比较明朗的热门行业板块，煤炭这个传统能源板块，其实想象空间，还是有些匮乏的。”

赵强说道：“煤炭虽是传统能源，但这个传统能源，至少目前是没有替代品的吧？既然没有替代品，那这个行业就不会消失，其周期性发展就是必然的了，我是觉得这条线，后续大概率能够走出来的。”

“等走出来再说吧。”老钱说道，“相对来说，追风更适合我，潜伏嘛，小仓位潜伏一下是可以的，主力重仓潜伏，我感觉我没有这么耐心啊。”

“哈哈，这倒也是……”赵强大笑了一声，说道。

孙成宇略微思忖了一下，继续补充道：“从市场行情发展的整体局面来看，其实现在整个市场的基本面情况，对比半年以前，是明显有所好转的，很多出现基本面反转的行业板块，相应的核心龙头股票，也走到了业绩爆发，估值提升的时间节点上，所以……整体来看，市场在这些核心龙头股票的引导下，继续走出反弹行情的概率还是蛮大的，而我也是坚持认为在这个时间节点上，沪指不会一直被压制在3100点以下，突破3100点，持续延续之前的反弹趋势，向上冲击更高的点位区间，应该是大概率会发生的事情，所以……我们在对于后续行情走势的预估上，我觉得不用太过悲观，保持一个相对乐观的态度，还是很有必要的。”

“嗯，孙哥说得对。”赵强点了点头，说道，“我也感觉沪指持续在3100点下方震荡，并非是弱势的一种表现，反而更像是蓄力，就像一个人的拳头，收回来，是为了更为有利的出拳一样，我觉得沪指突破3100点，是迟早得事情，而且后续，大概率是能慢慢突破3200点、3300点，甚至是能够修复之前的第三轮股灾导致的这个巨大筹码断档空间的。”

老钱说道：“突破3200点，乃至突破3300点我信，但若说指数在后续行情走势的延续中，在中短期内，能够修复年初第三轮股灾的巨大筹码断档空间，我其实是很难相信的，毕竟这个巨大的筹码断档空间，是由上万亿规模的套牢盘沉积形成的，要想突破，就得解放这些套牢盘，而要解放这些套牢盘，那就需要庞大的新增场外量能和巨大的场外新增买盘资金介入才行啊。

可目前的场外宏观面上……

虽说央妈说我们在利率的政策上，不会跟随美联储，有我们自己的节奏，且预期在未来的时间里，还会进一步的释放流动性。

但毕竟，目前的市场流动性，是并没有增加的嘛。

所谓量在价先，我还是觉得等量能起来了，等市场什么时候两市成交额，再度突破万亿规模的时候，再转向持续乐观不迟，现在嘛……保持相对乐观，维持谨慎态势，我觉得还是有必要的。”(本章完)